當(dāng)事人：姜山，男，1980年11月出生，住址：北京市海淀區(qū)。

    依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我局對(duì)姜山內(nèi)幕交易江蘇天瑞儀器股份有限公司股票行為進(jìn)行了立案調(diào)查，依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人姜山提出陳述申辯意見(jiàn)，未要求聽(tīng)證。本案現(xiàn)已調(diào)查、辦理終結(jié)。   

    經(jīng)查明，姜山存在以下違法事實(shí)：

    一、內(nèi)幕信息的形成與公開(kāi)過(guò)程

    2023年1月初，江蘇天瑞儀器股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)天瑞儀器）控股股東、實(shí)際控制人計(jì)劃出讓控制權(quán)，張某推薦了相關(guān)公司。

    2023年1月29日，雙方召開(kāi)現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議，詳細(xì)介紹各自公司情況。相關(guān)公司實(shí)際控制人李某表明收購(gòu)天瑞儀器控制權(quán)的意向。

    2023年2月2日、2月21日，雙方相互進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)考察。

    2023年4月19日，雙方就股票轉(zhuǎn)讓和發(fā)行股份的關(guān)鍵要點(diǎn)形成了初步方案并進(jìn)行探討。

    2023年5月8日收盤(pán)后，天瑞儀器發(fā)布《關(guān)于籌劃控制權(quán)變更事項(xiàng)的停牌公告》。

    前述事項(xiàng)屬于《證券法》第八十條第二款第（八）項(xiàng)規(guī)定的“持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化”之重大事件，根據(jù)《證券法》第五十二條第二款的規(guī)定，上述信息公開(kāi)前屬于內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成不晚于2023年1月29日，公開(kāi)于2023年5月8日晚。李某是內(nèi)幕信息知情人，知悉內(nèi)幕信息時(shí)間不晚于2023年1月29日。

    二、姜山內(nèi)幕交易“天瑞儀器”

    （一）姜山知悉內(nèi)幕信息

    李某于2023年1月29日告知石某喬擬收購(gòu)天瑞儀器控制權(quán)信息，委托石某喬尋求資金支持。石某喬知悉內(nèi)幕信息時(shí)間不晚于2023年1月29日。2023年1月31日石某喬與姜山溝通資金情況，并通過(guò)微信向其發(fā)送李某收購(gòu)天瑞儀器控制權(quán)的方案。姜山知悉內(nèi)幕信息，知悉時(shí)間不晚于2023年1月31日。

    （二）涉案賬戶(hù)及相關(guān)情況

    “姜山”證券賬戶(hù)于2020年11月24日開(kāi)立于中信建投證券北京時(shí)代花園南路營(yíng)業(yè)部，下掛一個(gè)上海股東賬戶(hù)A11****892，一個(gè)深圳股東賬戶(hù)030****302。

    “姜山”證券賬戶(hù)對(duì)應(yīng)的第三方存管銀行為招商銀行，敏感期內(nèi)交易“天瑞儀器”資金來(lái)自姜山自有資金。

    “姜山”證券賬戶(hù)買(mǎi)入“天瑞儀器”全部使用本人手機(jī)下單，“姜山”證券賬戶(hù)由姜山本人實(shí)際控制使用。

    （三）涉案賬戶(hù)交易“天瑞儀器”情況

    2023年2月2日至2023年5月8日期間，姜山使用“姜山”證券賬戶(hù)買(mǎi)入“天瑞儀器”302,200股，買(mǎi)入金額1,583,283.00元，后全部賣(mài)出，賣(mài)出金額1,424,316.00元，扣除稅費(fèi)后虧損160,414.93元。

    上述違法事實(shí)，有公司公告及提供的相關(guān)材料、相關(guān)人員詢(xún)問(wèn)筆錄、賬戶(hù)資料及交易流水、銀行賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬記錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

    我局認(rèn)為，姜山的上述行為違反《證券法》第五十條、第五十三條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十一條第一款所述內(nèi)幕交易行為。

    當(dāng)事人姜山在陳述申辯材料中提出如下申辯意見(jiàn)：一是石某喬不是內(nèi)幕信息知情人。二是不知悉內(nèi)幕信息，也未從李某或其他人處獲取內(nèi)幕信息。三是買(mǎi)入涉案股票主要是聽(tīng)石某喬介紹天瑞儀器發(fā)展良好，實(shí)控人希望找到合作伙伴，敏感期內(nèi)持有并買(mǎi)入過(guò)其他股票，還賣(mài)出過(guò)涉案股票。四是處罰太重。請(qǐng)求免予處罰。

    經(jīng)復(fù)核，我局認(rèn)為：

    第一，石某喬為內(nèi)幕信息知情人。綜合李某、石某喬的詢(xún)問(wèn)筆錄及石某喬的微信記錄，可以認(rèn)定石某喬為內(nèi)幕信息知情人，知悉內(nèi)幕信息時(shí)間不晚于2023年1月29日。

    第二，姜山知悉內(nèi)幕信息。綜合姜山、石某喬的詢(xún)問(wèn)筆錄及石某喬與姜山的微信聊天記錄，可以認(rèn)定姜山為內(nèi)幕信息知情人，知悉內(nèi)幕信息時(shí)間不晚于2023年1月31日。

    第三，姜山作為內(nèi)幕信息知情人，應(yīng)戒絕交易，但是其在2023年1月31日知悉內(nèi)幕信息后，2月2日贖回銀行理財(cái)資金陸續(xù)轉(zhuǎn)入證券賬戶(hù)，并于當(dāng)日開(kāi)始買(mǎi)入涉案股票。內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)存在反向交易，不影響內(nèi)幕交易認(rèn)定。

    第四，本案已充分考慮當(dāng)事人的違法事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，量罰適當(dāng)。

    綜上，我局對(duì)姜山的申辯意見(jiàn)不予采納。

    根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十一條第一款的規(guī)定，我局決定：對(duì)姜山處以80萬(wàn)元罰款。

    上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)開(kāi)戶(hù)銀行：中信銀行北京分行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫(kù)，并將注有當(dāng)事人名稱(chēng)的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)安徽監(jiān)管局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議（行政復(fù)議申請(qǐng)可以通過(guò)郵政快遞寄送至中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)法治司），也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

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